качественная работа, четкие расчеты, описание выводы

1.Заднание №1 Основы инновационного предпринимательства 3
2.Задание № 2 Венчурное финансирование инновационной деятельности 6
3.Задание № 3 Оценка рисков инновационных проектов 12
4.Задание № 4 Прогнозирование результатов инновационных проектов 16

Задача 1. Процесс функционирования технопарка заключается в реализации пяти проектов, каждым из которых руководит отдельная команда. Исходные данные представлены в табл. 1.
Таблица 1
Номер команды 1 2 3 4 5 Итого
Затраты команды 21947 38720 24537 32170 29837 147211
Прибыль команды 3225 5854 3655 4898 4415 27047
Используя исходные данные выяснить, какая из команд вносит наибольший вклад в коммерческий успех технопарка? Результаты расчетов отразите в табл. 2.
Задача 2. Инновационная компания приняла решение инвестировать на n-й срок свободные денежные средства в размере 124, тыс. р. Имеются три альтернативных варианта вложений.
По первому варианту средства вносятся на депозитный счет банка с ежегодным начислением сложных процентов по ставке а, %.
По второму варианту средства передаются пищевому предприятию на закупку оборудования в качестве ссуды, при этом на полученную сумму ежегодно начисляется b, % (проценты простые).
По третьему варианту средства помещаются на депозитный счет с ежеквартальным начислением сложных процентов по ставке r, % годовых.
Требуется: не учитывая уровень риска, определить наилучший вариант вложения денежных средств. Исходные данные представлены в табл. 3.
Таблица 3
Вариант Размер вкладываемых средств А, тыс. р. Срок вложения средств n, лет Ставка, %
a b r
Задача 3. Инновационная компания планирует через 5 лет осуществить замену испытательного стенда. Предполагаемые инвестиционные затраты составят 2117 тыс. р. Чтобы накопить необходимую сумму средств, предприятие из прибыли, остающейся в его распоряжении, ежегодно перечисляет средства на депозитный счет банка.
Требуется определить величину ежегодных отчислений на проведение капиталовложений, если ставка по банковским депо¬зитам составляет 14 %, начисление процентов раз в год.
Задание № 2. ВЕНЧУРНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Задача 1. Чистые денежные поступления от инвестиций в инновационный проект должны составить к концу первого года 4369 тыс. р., второго - 5744, третьего – 5989, четвертого - 5990 тыс. р. Цена осуществления инновационного проекта 15107 тыс. р. Ставка банковского процента 17 %.
Определите, следует ли осуществлять данный проект, рассчитав чистую текущую стоимость денежных поступлений от его реализации.
Задача 2. Определите эффективность вложений в инновационный проект для венчурного инвестора на конец четвёртого квартала с начала освоения нового продукта, на который имеется практически неограниченный спрос, если стартовые инвестиции в освоение этого продукта составляют 5807 тыс. р. Уже в конце первого после стартовых инвестиций квартала доходы предприятия должны достичь 2187 тыс. р. Предполагается, что ежеквартально доходы предприятия будут увеличиваться на 7 %. Минимально требуемая инвестором доходность проекта (с учётом рисков) составляет 15 %.
Задача 3. Венчурный инвестор планирует вложить средства в разработку нового оборудования. Первоначальные затраты оцениваются в пре¬делах 439 тыс. р. В течение первого года планируется дополни¬тельно инвестировать 116 тыс. р. Денежный поток от использования данного оборудования составит 203 тыс. р. за год. Ликвидационная стоимость испытательного стенда через 5 лет оценивается в размере 320 тыс. р.
Требуется определить экономический эффект для венчурного инвестора в результате реализации данных капиталовложений, если проектная дисконтная ставка составляет 12 %.
Задача 4. Венчурный инвестор планирует вложить средства в модернизацию оборудования одного из предприятий. Объем инвестиционных затрат оценивается в 1027 тыс. р. В течение предстоящих 7 лет в результате данных мероприятий ожидается получать денежный поток в размере 196 тыс. р.
В конце пятого года на проведение плановых мероприятий по капитальному ремонту основных фондов дополнительно планируется вложение средств в размере 50 тыс. р. Ликвидационная стоимость оборудования в конце 7-го года составит 210 тыс. р.
Определите целесообразность вложений средств в данный проект венчурным инвестором, если дисконтная ставка составляет 11 %.
Задача 5. Инвестиционная компания предлагает на российском рынке мини-заводы по производству хлебобулочных изделий высокого качества. Стоимость одного завода — 12527 тыс. р., оборудование помещения для монтажа — 490 тыс. р., продолжительность предпроизводственного периода (включая монтаж силами компании, отладку режима работы оборудования, обучение персонала) - 1 год.
Среднегодовой объем продаж продукции мини-завода оценивается в 24300 тыс. р., текущие затраты — 18150 тыс. р./год. В первый год требуется дополнительно инвестировать 900 тыс. р. в организацию снабжения, получение лицензии, выкуп помещения и т. п.
С учетом нестабильности обстановки в стране ставка дисконта принята на уровне 15 %. Прибыль проекта облагается налогом по ставке 24 %. Срок работы оборудования 10 лет, в течение которого оборудование полностью изнашивается, остаточная стоимость равна нулю. Общий срок жизни проекта, включая конструктивную и продуктивную стадии, равен, таким образом, 11 годам.
Определите рентабельность инвестиций, чистый дисконтированный доход и срок окупаемости проекта.
Задание № 3. ОЦЕНКА РИСКОВ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Задача 1. В конструкторском бюро планировалось выполнить в течение 4 лет 5 ОКР. Из них успешно завершены в намеченные сроки только 3 ОКР с фактическими затратами по теме «А» — 7347 тыс. р., «В» — 8360 тыс. р. и «С» — 8410 тыс. р. По двум другим темам сроки выполнения были перенесены на более поздний период времени.
Объемы рискоинвестиций составили в первый год четырехлетнего периода 10620 тыс. р., во второй — 11107 тыс. р., в третий — 11320 тыс. р. и в четвертый — 11517 тыс. р. Затраты по переходящим (незавершенным) работам оказались на начало анализируемого пе¬риода времени в сумме 16980 тыс. р., а на конец - 13012 тыс. р.
Определите фактическую результативность научно-технической деятельности конструкторского бюро за период времени в 4 года.
Задача 2. Пивоваренный завод «Балтика» переходит на широкое применение новой технологии изготовления пива. Для проектирования и изготовления необходимого оборудования решено обратиться в конструкторское бюро № 1 и 2. Чтобы отдать предпочтение одной из этих организаций, необходимо определить, чему равняется коэффициент фактической результативности работы у каждой из них. Для этого анализируются данные бухгалтерской отчетности за последние 3 года. В табл. 4, 5 приводятся основные показатели конструкторского бюро № 1 и 2, полученные из годовых балансов организаций.
Задача 1. Процесс функционирования технопарка заключается в реализации пяти проектов, каждым из которых руководит отдельная команда. Исходные данные представлены в табл. 1.
Таблица 1
Номер команды 1 2 3 4 5 Итого
Затраты команды 21947 38720 24537 32170 29837 147211
Прибыль команды 3225 5854 3655 4898 4415 27047
Используя исходные данные выяснить, какая из команд вносит наибольший вклад в коммерческий успех технопарка? Результаты расчетов отразите в табл. 2.
Задача 2. Инновационная компания приняла решение инвестировать на n-й срок свободные денежные средства в размере 124, тыс. р. Имеются три альтернативных варианта вложений.
По первому варианту средства вносятся на депозитный счет банка с ежегодным начислением сложных процентов по ставке а, %.
По второму варианту средства передаются пищевому предприятию на закупку оборудования в качестве ссуды, при этом на полученную сумму ежегодно начисляется b, % (проценты простые).
По третьему варианту средства помещаются на депозитный счет с ежеквартальным начислением сложных процентов по ставке r, % годовых.
Требуется: не учитывая уровень риска, определить наилучший вариант вложения денежных средств. Исходные данные представлены в табл. 3.
Таблица 3
Вариант Размер вкладываемых средств А, тыс. р. Срок вложения средств n, лет Ставка, %
a b r
Задача 3. Инновационная компания планирует через 5 лет осуществить замену испытательного стенда. Предполагаемые инвестиционные затраты составят 2117 тыс. р. Чтобы накопить необходимую сумму средств, предприятие из прибыли, остающейся в его распоряжении, ежегодно перечисляет средства на депозитный счет банка.
Требуется определить величину ежегодных отчислений на проведение капиталовложений, если ставка по банковским депо¬зитам составляет 14 %, начисление процентов раз в год.
Задание № 2. ВЕНЧУРНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Задача 1. Чистые денежные поступления от инвестиций в инновационный проект должны составить к концу первого года 4369 тыс. р., второго - 5744, третьего – 5989, четвертого - 5990 тыс. р. Цена осуществления инновационного проекта 15107 тыс. р. Ставка банковского процента 17 %.
Определите, следует ли осуществлять данный проект, рассчитав чистую текущую стоимость денежных поступлений от его реализации.
Задача 2. Определите эффективность вложений в инновационный проект для венчурного инвестора на конец четвёртого квартала с начала освоения нового продукта, на который имеется практически неограниченный спрос, если стартовые инвестиции в освоение этого продукта составляют 5807 тыс. р. Уже в конце первого после стартовых инвестиций квартала доходы предприятия должны достичь 2187 тыс. р. Предполагается, что ежеквартально доходы предприятия будут увеличиваться на 7 %. Минимально требуемая инвестором доходность проекта (с учётом рисков) составляет 15 %.
Задача 3. Венчурный инвестор планирует вложить средства в разработку нового оборудования. Первоначальные затраты оцениваются в пре¬делах 439 тыс. р. В течение первого года планируется дополни¬тельно инвестировать 116 тыс. р. Денежный поток от использования данного оборудования составит 203 тыс. р. за год. Ликвидационная стоимость испытательного стенда через 5 лет оценивается в размере 320 тыс. р.
Требуется определить экономический эффект для венчурного инвестора в результате реализации данных капиталовложений, если проектная дисконтная ставка составляет 12 %.
Задача 4. Венчурный инвестор планирует вложить средства в модернизацию оборудования одного из предприятий. Объем инвестиционных затрат оценивается в 1027 тыс. р. В течение предстоящих 7 лет в результате данных мероприятий ожидается получать денежный поток в размере 196 тыс. р.
В конце пятого года на проведение плановых мероприятий по капитальному ремонту основных фондов дополнительно планируется вложение средств в размере 50 тыс. р. Ликвидационная стоимость оборудования в конце 7-го года составит 210 тыс. р.
Определите целесообразность вложений средств в данный проект венчурным инвестором, если дисконтная ставка составляет 11 %.
Задача 5. Инвестиционная компания предлагает на российском рынке мини-заводы по производству хлебобулочных изделий высокого качества. Стоимость одного завода — 12527 тыс. р., оборудование помещения для монтажа — 490 тыс. р., продолжительность предпроизводственного периода (включая монтаж силами компании, отладку режима работы оборудования, обучение персонала) - 1 год.
Среднегодовой объем продаж продукции мини-завода оценивается в 24300 тыс. р., текущие затраты — 18150 тыс. р./год. В первый год требуется дополнительно инвестировать 900 тыс. р. в организацию снабжения, получение лицензии, выкуп помещения и т. п.
С учетом нестабильности обстановки в стране ставка дисконта принята на уровне 15 %. Прибыль проекта облагается налогом по ставке 24 %. Срок работы оборудования 10 лет, в течение которого оборудование полностью изнашивается, остаточная стоимость равна нулю. Общий срок жизни проекта, включая конструктивную и продуктивную стадии, равен, таким образом, 11 годам.
Определите рентабельность инвестиций, чистый дисконтированный доход и срок окупаемости проекта.
Задание № 3. ОЦЕНКА РИСКОВ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Задача 1. В конструкторском бюро планировалось выполнить в течение 4 лет 5 ОКР. Из них успешно завершены в намеченные сроки только 3 ОКР с фактическими затратами по теме «А» — 7347 тыс. р., «В» — 8360 тыс. р. и «С» — 8410 тыс. р. По двум другим темам сроки выполнения были перенесены на более поздний период времени.
Объемы рискоинвестиций составили в первый год четырехлетнего периода 10620 тыс. р., во второй — 11107 тыс. р., в третий — 11320 тыс. р. и в четвертый — 11517 тыс. р. Затраты по переходящим (незавершенным) работам оказались на начало анализируемого пе¬риода времени в сумме 16980 тыс. р., а на конец - 13012 тыс. р.
Определите фактическую результативность научно-технической деятельности конструкторского бюро за период времени в 4 года.
Задача 2. Пивоваренный завод «Балтика» переходит на широкое применение новой технологии изготовления пива. Для проектирования и изготовления необходимого оборудования решено обратиться в конструкторское бюро № 1 и 2. Чтобы отдать предпочтение одной из этих организаций, необходимо определить, чему равняется коэффициент фактической результативности работы у каждой из них. Для этого анализируются данные бухгалтерской отчетности за последние 3 года. В табл. 4, 5 приводятся основные показатели конструкторского бюро № 1 и 2, полученные из годовых балансов организаций.
Задание № 4. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Задача 1. Определите ожидаемый чистый дисконтированный доход от реализации инновационного проекта, если инвестор рассчитывает на 10 % доходность при уровне инфляции 6 % в год и премии за риск инноватора в 3 % годовых. Срок реализации проекта 18 месяцев (табл. 11).
Таблица 11 - Выручка (за вычетом переменных затрат), тыс. р.
Квартал I II III IV V VI
Выручка 0 983 4980 9052 10031 1038
Задача 2. Рассчитайте срок окупаемости инновационного проекта при дисконте 17 %. Срок реализации проекта 18 месяцев (табл. 8).
Задача 3. Рассчитайте индекс доходности инновационного проекта при дисконте 16 %. Срок реализации проекта 18 месяцев (табл. 15).Стоимость оборудования 225 тыс. р. (оборудование при¬обретается в кредит с рассрочкой платежей на 9 месяцев, кредитная ставка 14 % годовых). Амортизация начисляется из расчета 21 % в год. Арендная плата 13,2 тыс. р. в месяц. Косвенные расходы 17,4 тыс. р. в месяц. Определите устойчивость (чувствительность) инновацион¬ного проекта к изменению текущих расходов.