Рабочая программа курса "Финансовые вычисления"

Тема 1. Логика финансовых операций в рыночной экономике
1.1. Временная ценность денег. Задача эффективного вложения денежных средств.
1.2. Оценка результативности простейшей финансовой сделки: процентная ставка, учетная ставка.
1.3. Операции наращения и дисконтирования. Будущая стоимость и приведенная стоимость.
1.4. Проценты "со 100", "на 100", "во 100".

Тема 2. Простые проценты
2.1. Логика наращения простыми процентами. Обыкновенные и точные проценты; три способа начисления простых процентов.
2.2. Переменные процентные ставки и реинвестирование.
2.3. Сущность операций с кредитами. Составление плана погашения кредита и "правило 78"
2.4. Дисконтирование по простым процентам: математическое, банковское.
2.5. Учет векселя. Факторный анализ учета векселя.
2.6. Наращение по учетной ставке. Сравнение наращений простыми процентами по учетной и процентной ставкам. Способы наращения капитала и его учета.
2.7. Определение срока ссуды и величины ставки.
2.8. Вычисление средних значений.
2.9. Операции с девизами.
2.10. Влияние на величину наращенной суммы ставки налога на проценты.
2.11. Анализ влияния инфляции на результат процесса наращения.
Номинальные и реальные ставки. Понятие о дефляции.
2.12. Замена платежей и их консолидация. Проблемы, возникающие при замене платежей в случае использования простых ставок.

Тема 3. Сложные проценты
3.1. Сущность наращения сложными процентами. Множитель наращения и его экономический смысл. Начисление процентов по смешанной схеме. "Правило 72-х*9 и другие аналогичные правила. Возможные методы начисления процентов в случае нецелого числа лет.
3.2. Способы наращения сложными процентами при начислении процентов несколько раз в году.
3.3. Эффективная годовая процентная ставка. Различные подходы к определению понятия эффективной ставки.
3.4. Дисконтирование по сложной процентной ставке. Дисконтный множитель и его экономический смысл. Определение величины ставки дисконтирования.
3.5. Дисконтирование и наращение по сложной учетной ставке.
Эффективная годовая учетная ставка.
3.6. Непрерывное наращение и дисконтирование. Сила роста и ее содержательный смысл.
3.7. Эквивалентность ставок. Рассмотрение проблемы эквивалентности ставок с общих позиций.
3.8. Конвертация валюты и наращение сложными или непрерывными процентами.
3.9. Налоги, инфляция и наращение сложными процентами. Формула Фишера.
3.10. Замена платежей и сроков их выплат в случае сложных ставок.

Тема 4. Денежные потоки
4.1. Виды денежных потоков и их оценка.
4.2. Аннуитеты постнумерандо и пренумерандо. Примеры аннуитетов.
4.3. Наращенная сумма постоянного аннуитета. Коэффициент наращения аннуитета и его экономический смысл. Подходы при рассмотрении ситуации, когда в течение базового периода начисления процентов денежные поступления происходят несколько раз, а проценты начисляются один раз в конце периода.
4.4. Приведенная стоимость постоянного аннуитета. Коэффициент дисконтирования аннуитета и его экономический смысл.
4.5. Отсроченный постоянный аннуитет.
4.6. Бессрочный аннуитет. Формула связи между приведенной стоимостью срочного аннуитета и приведенными стоимостями бессрочных аннуитетов.
4.7. Оценка непрерывного аннуитета для различных случаев начисления процентов.
4.8. Оценка аннуитета с изменяющейся величиной платежа.
4.9. Аннуитеты с периодом, большим, чем базовый период начисления процентов.
4.10. Конверсия аннуитетов: выкуп аннуитета, консолидация аннуитетов, изменение параметров аннуитета.

Тема 5. Некоторые приложения финансовых вычислений
5.1. Анализ доступности ресурсов к потреблению в условиях рынка.
5.2. Погашение долгосрочных кредитов: погашение долга равными и переменными выплатами; формирование фонда погашения. Доходность потребительского кредита для продавца. Стоимость привлечения кредита
5.3. Оценка инвестиций в ценные бумаги.
5.4. Введение в страховые расчеты.